>> >> 5 Terim Herkes Yatırım Hakkında Bilmeli

5 Terim Herkes Yatırım Hakkında Bilmeli

Anonim

Para birimi arka plan üzerinde yatırım şartları. (Getty Images)

Yatırımcılar rutin olarak finansal sektör şartlarını belirsizleştiriyorlar. Bu durum düşürücü olabilir ve insanları yatırım ve kişisel finans hakkında daha fazla şey öğrenmekten caydırabilir.

Danışmanlar, jargon dolu konuşmaların ters üretken olduğunu biliyorlar.

Richardson, Teksas'taki Mulvihill Asset Management şirketinin müdürü Hank Mulvihill, “Kişisel yatırımlar karmaşık olmasına rağmen, açıklanmaması gerektiğini açıklıyor” diyor.

Mulvihill, "İngilizcede, danışmanlarınız size ne yaptıklarını ve işi yapmak için hangi araçları kullandıklarını söyleyebilmelidir" diyor. “Yatırım fonlarının tanımı, gelirleri, hisse senetleri, tahviller, nakit değer politikaları, ortaklıklar, yönetilen hesaplar, opsiyonlar, vadeli işlemler, finansal riskten korunma fonları arasındaki farkı bilmediğinizi mi söylüyorsunuz? Bunların arasında mı? Danışmanlarınız garip bir terminoloji kullanmadan size söyleyebilmelidir. Konuşmadaki sorumluluğunuz, anlamadığınız terminolojiyi kullandıklarında onları durdurmaktır. Bu sizin paranızdır. ”

Ayrıca yatırımcıları bilmediğim terimlere karşı dikkatli olmaları konusunda da uyarıyor. “Süslü kelimelerle boğulma. Danışmanlar işin aklını kaçırmaya bayılır. Çoğu zaman böyle bir jargon ya danışman tarafındaki güvensizlik, yatırım seçiminin açıklanması, pazarlama ya da bunların tümü. Birlikte, "diyor Mulvihill.

İşte kafa karıştırıcı olabilecek bazı genel terimler şunlardır:

Aktif ve pasif yönetim. Genel olarak konuşursak, aktif olarak yönetilen bir yatırım fonu, referanslar almak isteyen yöneticiler tarafından seçilen yatırımları tutar. Pasif yönetim tipik olarak, bir endeks izleyerek piyasa performansını yakalamayı amaçlayan bir yatırım tarzı anlamına gelir - piyasadan daha iyi bir performans sergilemez. Las Vegas'taki Wealth Consulting Group CEO'su Jimmy Lee, “Danışmanlar genellikle bu şartları kullanıyor ve yatırımcıların neyi kastettikleri konusunda her zaman net olduğunu düşünmüyorum” diyor.

Mutemet. Finans dünyasında, bir güven, müşterisinin yararına en iyi şekilde davranmak için yasal ve etik olarak zorunludur. Baltimore’daki United Capital’in genel müdürü Will Kelly “Tüketiciler genellikle bu terimi anlamıyor” diyor.

Kelly, kayıtlı bir yatırım danışmanının borsa brokerine karşı oynadığı rolü farklılaştırarak farkı ortaya koyuyor. “Tüm Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu kayıtlı yatırım danışmanları güven standardına bağlı” diyor. Devlet tarafından düzenlenen danışmanlar da mütevelli standartlarda tutulur.

Kelly “Komisyonculuk peyzajında ​​uygunluk olarak adlandırılan daha az bir standart var. Aracı bir müşteri için 'uygun' bir yatırım olduğuna makul bir şekilde inandığı sürece, o satın alabilir veya satabilir, ” diyor.

Borsa yatırım fonu. Borsa yatırım fonu, yaygın olarak ticari bir ürün ya da özellikle fon için oluşturulan bir endeksi izleyen bir yatırım sepetidir. ETF'ler, hisse senedi ile aynı gün boyunca işlem görebilir. Bu, ETF ile yatırım fonu arasındaki önemli bir fark. ETF'ler genellikle aktif olarak yönetilen yatırım fonlarından daha düşük ücretlere sahiptir.

Son yıllarda, birçok danışman daha pahalı, aktif olarak yönetilen fonlardan ve ETF'lere yöneldi.

“ETF'leri tüketicilere açıklarken, onların esasen hisse senedi ticareti yapan endeksli yatırımlar olduğunu açıklarım. Endeks yatırım fonu, hisse senetlerinin altındaki tüm fonların ödenmesini takiben günde bir kez yeniden fiyatlandırılır. bir borsada gün boyu, bu yüzden fiyat gün boyunca değişiyor "diyor Kelly.

Yönetilen hesap Kayıtlı birçok yatırım danışmanı bir müşterinin hesabına bağlı kalmıştır. Bu, danışmanın her bir işlemden önce müşterinin iznini almadan satın alma, satma ve dengeleme yetkisine sahip olduğu anlamına gelir. Bu, bir borsa aracısı ile çalışmaktan, her bir işlemden önce izin almayı gerektiren veya kendi aracı kurum hesabını yönetmekten çok farklı bir süreçtir.

Lee, “Danışmanların müşterileri için bu terimi sık sık kullandıklarını duyuyorum ve bazen yatırımcının bunun ne tür bir hesaba karşılık ne anlama geldiğini anlayıp anlamadığını merak ediyorum” diyor. "Tecrübelerime göre danışmanlar terimi kullandıklarında, danışman tarafından isteğe bağlı olarak yönetilen, komisyon yerine ücretle telafi edilen hesaplara atıfta bulunuyorlar. Ancak yatırımcının bu ve standart bir aracı kurum arasındaki farkı bildiğinden emin değilim. Herhangi bir danışma sözleşmesinin bir parçası olmayan hesap.

Piyasa döngüsü Bu bir dönem yatırım yöneticileridir ve finansal medya genellikle bir yatırımın piyasa döngüsü olarak adlandırılan belirli bir süre içindeki performansını açıklamak için kullanır.

Kelly, “Basitçe söylemek gerekirse, bir pazar döngüsü, piyasanın zirveye yükseldiği bir dönemdir - bir boğa piyasası - sonra bir çukura düşer - bir ayı piyasası - ve fiyatlar yeniden yükselmeye başlar - bir boğa piyasası, ” diyor. "Bir pazar döngüsünün gerçekleşeceği sürenin tam süresini asla bilmiyoruz."