>> >> Doğru Risk Seviyesinde misiniz?

Doğru Risk Seviyesinde misiniz?

Anonim

Bir uzman tavsiyesinde, “Uçuculuk arttığında, olumsuz tarafa anormal şekilde tepki veren bir şey satıyorsunuz” (iStockPhoto)

Risk ve getiri düzeltildi. Hisse senetleri tahvillerden daha riskli, bu yüzden daha fazla geri dönüyorlar.

Entelektüel olarak, yatırımcıların hisse senetleri, tahviller ve nakit risk-getiri faktörlerini kavraması çok zor değil.

Ancak, büyük endekslerin kısa bir süre içinde birkaç puan azaldığını izlerken, entelektüel anlayışın daha içgüdüsel içgüdüler için arka koltukta kalması gerekebilir. Bu, çoğu yatırımcının satış düğmesine ulaşmaya başlamasının nedenidir - risk toleranslarının yüksek olduğunu düşünmüş olsalar bile.

Piyasa dalgalanma zamanlarında, bazı yatırımcılar güvenli olduğunu düşündükleri nakit paraya kaçarlar. Ancak nakit, enflasyona ayak uyduramaz ve büyük miktarlarda tutulması durumunda gelecekteki harcama gücünü aşındırabilir.

Ancak kötü bir yatırım kararı kolayca rasyonelleştirilebilir.

Örneğin, insanlar son olayların geleceğe devam edeceğine inanma eğilimindedir. Yenilik eğilimi olarak bilinen bu fenomen yatırımları etkiliyor. İnsanların, önceden belirlenmiş bir plana bağlı kalmak yerine, son koşullara tepki olarak portföy varlıklarını karıştırmasına neden olan şey budur.

Nakit paraya atılma veya hızlı bir varlık takası kısa vadede iyi hissedebilir, ancak bu eylemlerin uzun süren zararlı etkileri vardır.

Oregon, Oswego Gölü'ndeki Jensen Yatırım Yönetimi'ndeki özel müşteri hesaplarının yöneticisi Keith Reiland, "Bazen yatırımcılar, günün hikayesine tepki vererek kendilerini en kötü düşmanları haline getirebilecek yenilik yanlılığına duyarlı olabilirler" diyor.

Reiland, yatırımcıların "Çin, petrol veya piyasaların bugün tespit ettiği diğer olumsuzluklardan farklı değil" gibi uzun vadeli hedeflere odaklanmaları gerektiğini söyledi.

Bir yatırımcı, portföyündeki risk-geri dönüş işleminden rahatsızlık duyuyorsa, bu yatırım hedeflerini yeniden gözden geçirme zamanı gelebilir.

Columbus, Ohio'daki Huntington Wealth & Investment Management’ın baş yatırım stratejisti John Augustine, yatırımcıların piyasaya girmeye veya performansı kovalamaya çalışmak yerine gözlerini uzun vadede tutmaları gerektiğini söyledi.

“Her yatırımcının kendine özgü risk eşikleri, yatırım perspektifleri ve zaman ufku var” dedi. "Ancak, her yatırımcının hesaplarına bağlı üç yatırım hedefinden biri vardır: sermaye kazancı, gelir yaratma veya ana koruma. Hangi hesabın hangi amaca bağlı olduğunu bilmek ve bunun etrafında bir zaman ufkuna sahip olmak, yatırımcılara - ve danışmanlarına - yardımcı olacaktır - piyasa oynaklığı yoluyla en iyi pozisyon portföyleri. "

Reiland, risk toleransı hakkında sorular sorarak bir müşteriyle nadiren sohbet etmeye başladığını söyledi. Bunun “çoğunlukla müşterilerin piyasadaki oynaklığa karşı anlaşılır bir isteksizliği tanımlamasından kaynaklandığını çünkü oynaklık tipik olarak kısa vadeli piyasa hareketlerini temsil ederken, risk genellikle bir müşterinin hedeflerine ulaşmaması, genellikle çok daha uzun bir zamana bağlı olan çok daha ciddi bir tehdidi temsil ediyor” dedi. ufuk."

Reiland, oynaklığa tepki vererek yatırımcıların aşırı muhafazakar varlık tahsislerinde kendilerini yeniden konumlandırma riskini taşıdığını söylüyor. Aceleci bir şekilde yapılan tahsisat, bir kişinin zaman aralığı, nakit akışı ihtiyaçları ve genel büyüme hedefi ile tutarsız olabilir.

Virginia, İskenderiye'deki Motley Fool Asset Management'in ortak portföy yöneticisi olan David Meier, rutin olarak portföy getirisine odaklanan ve risk için yeterince düşünülmeyen çok fazla dikkat gördüğünü söyledi.

“Riski kalıcı sermaye kaybı olarak tanımlıyoruz. Ve para kaybetmekten nefret ediyoruz. Dolayısıyla, araştırma sürecinde birbirimize“ Neyin yanlış olabilir? ”Gibi sorular soruyoruz. ve 'Bu riskleri almak için yeterince tazminat alıyor muyuz?' Meier, portföyümüzdeki riski ortadan kaldıramaz, ancak aldığımız riskleri anlamak için çok çalışabiliriz. "

Augustine, piyasadaki değişken dönemlerde gezinmek için dört temel prensip olduğunu söyledi.

Birincisi, "Her şey bir süre çalışır, bu yüzden hisse senetleri, tahviller ve emlak yatırım grupları arasında çeşitlilik gösterir. İkincisi, borsa raporları haberlerin arkasından haberin önüne geçtiğinde, tarihsel olarak beş yıldan daha uzun bir zaman dilimine sahip yatırımcıların varlık tahsislerinde daha agresif olmaları için zaman. "

Üçüncüsü, neyin size ait olduğunu ve neden olduğunu bilmenin önemli olduğunu söyledi. “Bu, yatırımcıların artan volatilite dönemlerinde uyumasına yardımcı oluyor” diyor. "Dördüncüsü, yatırımda, kaybedenlerinizi satarak kazanırsınız. Oynaklık arttığında, olumsuz tarafa anormal tepki veren bir şey satarsınız."

Danışmanlar geniş çeşitliliği vurgulamaktadır, çünkü çeşitli varlık sınıfları aynı anda aynı işlemi yapmamaktadır. Bu korelasyon eksikliği geri dönüşleri kolaylaştırmaya ve olumsuz riski azaltmaya yardımcı olabilir.

Meier, kendi risk toleransının dürüst bir şekilde değerlendirilmesinin yatırım hedeflerine ulaşmada çok önemli olduğunu söylüyor.

“Bu şekilde, beklenmeyen bir şey olduğunda - ve olacak - danışmanlar ve bireyler, planlarına uymak için birlikte çalışabilirler ki bu, en iyi hareket tarzı olma eğilimindedir” diyor.