>> >> Ayı Piyasasını Belirleme ve Yenme

Ayı Piyasasını Belirleme ve Yenme

Anonim

Bir ayı piyasasının geldiğini göremeyebilirsiniz, ancak yine de bir tanesine hazırlanabilirsiniz. (Getty Images)

Hisse senetleri piyasada ise, yatırımcıların ihtiyaç duyduğu son şey, bundan sonra duymak. "Dün burada olmalıydın" söylendiği gibi yararsızdır.

Standard & Poor's'un 500 endeksindeki gerileme, henüz yüzde 20 veya daha fazla bir düşüş olan ayı piyasasının klasik tanımına henüz ulaşmadı. Ancak bu önlemle, düşüş neredeyse burada.

Bir ayı piyasasına mı gidiyoruz ve yatırımcılar ne yapmalı? Cevaplar aldatıcı.

Tahvil piyasasını izleyin. Crossing Wall Street finans bloğunu yazan Eddy Elfenbein, "Sadece ayı piyasalarını duyurmuyorlar" diyor. Fakat tespit yöntemleri var.

Elfenbein, iki yıllık devlet tahvilleri üzerindeki faiz oranlarının 10 yıllık Hazine'dekilerden daha yüksek olduğu bir ayı piyasasının habercisi olduğunu söylüyor. Bu faiz oranlarındaki farklılık, yatırımcıları paralarını 10 yıllık Hazine ve hisse senetleri gibi uzun vadeli yatırımlardan çekmeye teşvik eder ve bunun yerine iki yıllık tahvillere kısa vadeli yatırım için daha iyi kazanç elde eder.

“Biz şimdi buna yakın hiçbir yerde değiliz” diyor. İki yıllık hazineler yüzde 0.74 civarında, 10 yıllık dipnotlar ise yüzde 1.87 civarında. Uzun vadeli yatırımlar, hisse senetleri gibi, hala anlamlıdır.

Şu anda bir ayı piyasası görmese de, Elfenbein, asıl stok toplayıcı Peter Lynch'in ünlü ve sade bir yatırım teklifini saklamaktan hoşlandığını söylüyor: "Yatırımcılar, düzeltmelere hazırlanmak veya düzeltmeleri beklemek için çok daha fazla para kaybetti "düzeltmelerde kendileri kayboldu."

Dow teorisi. Diğer endüstri uygulayıcıları daha az hijyendir. Raymond James’in baş yatırım stratejisti Jeffrey Saut, Dow teorisini kullanıyor; endüstriyel ekonominin sağlığını yansıtan Dow Jones sanayi ortalamasını izlemenin ve onu taşımacılığın sağlığını yansıtan Dow Transport endeksi ile karşılaştırmanın bir yöntemi. iş.

Buradaki fikir, eğer taşımacılık sektörü daha geniş Dow ile daha fazla hareket etmiyorsa, ekonomide bir sorun var demektir. Sonuçta, sanayi sektörünün satın aldığı ve sattığı malları taşımak için nakliyeye ihtiyaç var. Eğer taşımacılık sanayiciler kadar iyi yapmıyorsa, muhtemelen bir sorun var.

Saut, Ağustos ayının sonlarında Dow teorisine dayanan bir satış sinyali gördüğünü söyledi. Bir sapma olduğuna karar verdi ve hareket etmemeyi tercih etti.

Yine de, Dow, 15, 666.44 olan Ağustos piyasalarındaki düşüşün kapanış seviyesinin altına düşerse, o zaman portföyünde tuttuğu nakit oranını harekete geçirecek ve artıracak kadar endişe duyacaktır. “2011'de yüzde 20'ye yakın bir düşüş yaşadık ve para biriktirerek hayatta kaldım” diyor.

Trendi takip et. Diğer analistler, endekslerin genel fiyat trendine bakarlar, bir eğilimin yönünü değiştirmek için başka bir güç devreye girinceye kadar süresiz olarak devam edeceği fikriyle. Newton'un hareket yasaları gibi düşünün.

New York'taki Blue Marble Research başkanı Vinny Catalano, trendin yönünü belirlemenin bir yolu, iki ana hareketli ortalama ile ilgili bir endeksin fiyatına bakmaktır. 50 günlük hareketli ortalamaya ve 200 günlük hareketli ortalamaya bakıyor. Her biri önceki günlerin fiyatlarının belirlenen süre boyunca ortalaması alınarak hesaplanır. Sonuç olarak, ortalamalar her gün değişir.

Düşüş eğilimini gösteren üç faktör var: Endeks, 50 günlük ortalamanın altında ve 200 günlük ortalamanın altında işlem görmeli, 50 günlük hareketli ortalamanın 200 günlük ortalamanın altında ve hareketli ortalamaların eğiminde geçmiş olması gerekir. aşağı dönük olmalı. Bu yöntemin, son 21 yıldaki zamanın yüzde 75'inin yukarı ya da aşağı gösterge olarak doğru olduğunu iddia ediyor.

“Şimdi üçümüz de (göstergelere) sahibiz” diyor.

Saut gibi, para toplamakta iyi bir fikir olduğunu söylüyor. Ayrıca ters fon denilen düşen fiyatlardan yararlanan borsa yatırım fonlarına bakmak için agresif bir yaklaşım benimsemiştir. Halen, gelişmekte olan borsalar düştüğünde kazandığı ProShares Kısa MSCI Gelişmekte Olan Piyasaları (ticker: EUM) seviyor ve sahibi. Bunun nedeni, bu pazarların ABD pazarlarından daha fazla zarar görmesidir.

Ayrıca küçük yatırımcıların Berkshire Hathaway'in (BRK.A, BRK.B) Warren Buffett'in uygulamasını takip edebilecekleri ve sadece stoklarını tutabilecekleri fikrini de atıyor. Birçok küçük yatırımcı için bu en iyi alternatif olabilir.

Herkes para kaybediyor. "Biz bir ayı piyasasındayız" diyor ibankcoin.com yatırım web sitesine bağımsız yatırımcı ve katkı sağlayan Jeff Macke. “Biliyorsun, çünkü neredeyse herkes para kaybediyor.”

Bir ayı piyasası sadece normal yatırım taktiklerinin tersine çevrildiğini göstermez. “Çoğunlukla herkes para kaybeder” diyor. Para kazananlar, ayılar ya da boğalar yapanlar, ticaretlerine hızla girip çıkarlar.

Son birkaç ay boyunca önemli ölçüde azalmış olan teknoloji devi Apple (ticker: AAPL) hakkında şu örneği kullanıyor. Macke, “Üç ay önce, Apple sahipleri bana uzun vadeli yatırımcı olduklarını söyledi, ancak hisse senedi yüzde 20'nin altına düştüğünde, bu her şeyi değiştiriyor” diyor. “Sonra sinirleniyorlar ve televizyon izleyicilerine bağırıyorlar.”

Yatırımcılar ve tüccarlar havlu atmaya başladıklarında ve borsaları tekrar düşünmek bile istemiyorsanız, ayı piyasasının bittiğini bileceksiniz. Böylece, bu Apple hayranları hisse senedini düştüğünde, ayının gittiğini anlayacaksınız.