>> >> Lityum Yatırımcılar İçin Pille Çalışan Potansiyeli Tutma

Lityum Yatırımcılar İçin Pille Çalışan Potansiyeli Tutma

Anonim

Yatırımcılar bir ETF aracılığıyla veya doğrudan onu üreten veya pil üretmek için kullanan şirketlerle lityuma maruz kalabilirler. (Getty Images)

1800'lerde lityum keşfinden bu yana, insanlar yumuşak, gümüş-beyaz metal için çok fazla kullanım bulmuşlardır: yağlayıcılar, psikiyatrik ilaçlar ve hatta grunge rock grubu Nirvana'nın en popüler şarkılarından birinin adı. Yatırımcılar için belki de lityumun en ilginç kullanımı gelişen pil sektöründedir.

Aküleri hibritlerden daha fazla metal kullanan tam elektrikli taşıtlara olan talep artmakta, lityum ihtiyacını arttırmaktadır. Ek olarak, yenilenebilir enerji sektörü güneş ve rüzgarla üretilen elektriği depolamak için daha fazla lityum pil arayacak.

Lityum, petrol, bakır veya mısır gibi diğer emtialar gibi bir borsada işlem görmemektedir, ancak yatırımcılar borsada işlem gören bir fon aracılığıyla veya doğrudan onu üreten veya pil yapmak için kullanan şirketlerle metale maruz kalabilirler.

Piller. İnsanlar Tesla Motors'dan elektrikli bir araç satın aldıklarında (ticker: TSLA), çevrimiçi aracı kurum Motif Invest'in kurucusu ve CEO'su Hardeep Walia, "Tesla'nın sahibi ve çevrimiçi brokerage CEO'su Hardeep Walia" diyor. araç. Tesla, Nevada'da elektrikli otomobil aküleri ve sabit enerji depolama cihazları üreten bir lityum-iyon akü fabrikası kuruyor.

Motif, elektrikli araçların yükselişiyle birlikte, Tesla ve lityum üreticileri Sociedad Quimica y Minera de Şili (SQM), Albemarle Corp. (ALB) ve FMC Corp. (FMC) içeren bir batarya stokları sepetini bir araya getirdi.

Walia, elektrikli taşıtlardan ve yenilenebilir enerji sektöründen gelen talebe ek olarak, lityum yatırımının ayrıca cep telefonları ve tabletlerin çoğalmasını da içerdiğini belirtti.

Batarya uygulamaları için lityum talebinin yılda yaklaşık yüzde 10 arttığını belirttiğine göre, Independence, Ohio'daki bir özsermaye araştırma şirketi olan Longbow Research'ün temel malzeme analisti Dmitry Silversteyn. Yağlayıcılar ve tıbbi uygulamalardaki kullanımları içeren toplam büyümenin yıllık yüzde 3 ila 5 civarında olduğunu söylüyor.

Silversteyn, bu durumun 2017-2018'de gelebilecek olan elektrikli otomobil talebi hızlanana kadar artmayacağını belirtti.

Arz. Silversteyn, lityum üreten şirketlerin dünyanın ihtiyacını beş ila yedi yıl boyunca karşılayacak kadar metale sahip olduğunu ve nispeten daha hızlı bir şekilde çevrimiçi duruma getirilebileceğini söylüyor. Ancak talepteki hızlı büyüme, pazarda kısa vadeli bir sıkışıklığa neden olabilir.

Şili ve Avustralya, dünyanın en büyük lityum üreten ülkeleridir, bunu Çin ve Arjantin izlemektedir. Bolivya'da ayrıca önemli lityum yatakları var, ancak hükümet tarafından kontrol ediliyorlar.

Pennsylvania merkezli FMC, bu yıl lityum segmenti kazançları için 33 milyon dolar ila 43 milyon dolar olacağını tahmin ediyor. Geçtiğimiz yıl, FMC'nin lityum segmenti, toplam 3, 3 milyar dolarlık bir şirketten elde edilen 238 milyon dolarlık gelirden 23 milyon dolar kazandı.

30 Eylül - 30 Eylül arasında, Şili merkezli SQM için lityum ve türevlerden elde edilen gelirler 212 milyon dolar veya toplam gelirlerin yüzde 12'sini oluşturuyordu.

Ve 2015'in ilk dokuz ayında, Şili ve Nevada'daki operasyonlardan lityum üreten ve Avustralya'daki bir şirket madenciliğinde% 49'luk hisseye sahip olan Louisiana merkezli Albemarle, 2.7 milyar dolarlık satışın yaklaşık 370 milyon dolarlık lityum satışını yaptı. .

Üretim tarafında daha spekülatif olan diğer oyunlar arasında Arjantin ve Nevada'da lityum projeleri geliştiren Western Lithium ve Nevada'da ve Eylül'de lityum projesi geliştiren Pure Energy Minerals ve Eylül ayında potansiyel lityum arzı için Tesla ile anlaşma imzalandı.

Zayıf performans. Geçtiğimiz yıl, lityum ile ilişkili stoklar iyi sonuç vermedi. Solactive Global Lithium Index'i izleyerek en lityum pil üreticilerini, madencileri ve rafinerileri en çok hedefleyen Global X Lithium ETF (LIT), yüzde 21 oranında azaldı. SQM, Albemarle ve FMC sırasıyla yüzde 34, yüzde 3 ve yüzde 40 oranında değer kaybetti.

Silversteyn, bu şirketlerin her birinin lityumun ötesinde çeşitlendirildiğinden, son zamanlardaki düşüşlerin muhtemelen işlerinin diğer bölümleriyle ilgili diğer sorunlardan kaynaklanabileceğini, Silversteyn, lityum yatırım durumunun hala elektrikli araçlardan gelecek potansiyel talep nedeniyle hala sağlam olduğuna inandığını belirtti.

Silversteyn, elektronik endüstrisi, daha geniş tüketici pazarı ve Çin'deki endişeler nedeniyle düşüşlerin daha muhtemel olduğunu söylüyor.

Motif Investing'in 12 hisse senedini içeren batarya hisse senedi sepetleri, batarya üreticilerine göre ağırlıklandırılmış ancak aynı zamanda üreticileri, endüstriyel çözüm firmalarını ve tüketici uygulama stoklarını da içermektedir. Şirketin bir motif dediği sepet, son 12 ayda yüzde 20'nin altına düşerken, Standard & Poor's'un 500 endeksi yüzde 8 civarında.

Walia, lityumun zayıf performansının bir nedeni, petrol stoklarına ters yönde hareket etme eğiliminde olan yenilenebilir enerji ile ilişkisi. Petrol fiyatlarının kaymasıyla, alternatif enerji rakip olarak daha az çekici görünüyordu.

Headwinds, Çin'in büyümesini yavaşlatan, bazı alanlarda doygunluğa ulaşan bir mobil cihaz pazarı ve makroekonomik ve faiz oranı belirsizliğini de içeriyor.

Şu anda lityum pazarlık avcılığı için iyi bir zaman olup olmadığına dair basit bir cevap olmasa da, Walia bir pozisyon almanın, petrolün yükseleceğini düşünen yatırımcılar için bir anlam ifade ettiğini, Çin'in toparlanmasının mobil cihazlara ve elektrikli araçlara olan talebi artıracağını belirtti ayrıca lityumda boğa olmak için yola çıkın.

“Bu iyileşme oynamak için kötü bir yol değil” diyor. “Ama bir çok şey hakkında mahkum olmalısın.”