>> >> Piyasa Tuzaklarından Kaçınmak İçin Eğilimleri Kullanma

Piyasa Tuzaklarından Kaçınmak İçin Eğilimleri Kullanma

Anonim

(İStockphoto)

Akım pazarının türbülansı, yatırımcıların özellikle Standard & Poor's'un 500 endeksi ve Dow Jones sanayi ortalamasının yüzde 5'ten fazla düşmesinden endişe duyuyor.

Ancak, yatırımcıların risklerini yönetmenin veya yatırım yapıp yapmamaya karar vermenin bir yolu olarak trend izleyebilecekleri bazı yollar vardır.

Trend takibi, stokların yönünü tahmin etmek için fiyat modellerini ve diğer verileri kullanan teknik analizin bir parçasıdır. Bazı analistler ve Wall Street gözlemcileri arasında popüler bir stratejidir ve günlük yatırımcıların kendi araştırmalarına dahil edebileceği bir şeydir. Borsada işlem gören bazı fon yöneticileri, piyasaya girip çıkma kararlarının bir parçası olarak trend izlemeyi kullanıyor ve bazıları mevcut piyasa düşüşünün en kötüsünden kaçınabildi.

Trend senin arkadaşın. New York’taki RiskX Investments’ın baş yatırım sorumlusu Steve Wruble, teknik analizin bir borsadaki malın fiyatını görmek için merkezi bir yer olduğu kadar geriye gittiğini söylüyor. “Fikir, genel olarak pazarda trendlerin olduğu, aynı zamanda pazarın belirli alanlarına ve belirli stoklara sahip olduğu” diyor.

Florida, North Palm Beach'teki NationalFutures.com başkanı John Person, takip eden trendin çoğunlukla yükselen hisse senetlerini ve sektörleri takip etmenin bir yolu olarak görüldüğünü söylüyor - pozitif momentum olarak bilinen şey. “Teori, olumlu performans para çekiyor. Para para çekiyor, ancak bu sadece belli bir noktaya kadar doğru” diyor.

Performansı takip ederek eğilimi kapatmak kolaydır, ancak Wruble ve Kişi böyle olmadığını söylüyor. Wruble, "Performansın peşinden koşmak, herkesin içine girdiği stoğu körca satın alıyor" diyor.

Performansı takip etmekten kaçınmak için, Kişi yatırımcıların büyük resimde görülen eğilimlere bakmaları gerektiğini söylüyor. Sadece 52 haftalık performansa değil, aynı zamanda fiyatların üç ya da beş yıl önce perspektifi harekete geçirdiği yerlere de bakın.

Person, “Ona uzun vadeli bir pencereden bakmak, aşağı doğru olan pisti aşan ve yukarı doğru aşırı hızlanan bir şeyin daha iyi bir göstergesi olacak” diyor.

Örneğin, kısa görüşlü yatırımcılar, Temmuz ayından bu yana değerinin yüzde 10'undan daha fazla kaybolduğu için Sağlık Bakım Seçimi Sektörü SPDR döviz alım satım fonunun (ticker: XLV) değerinin düşük olduğunu düşünebilir. Ancak ETF'yi daha uzun vadeli bir pencereden incelemek, daldırmada bile, XLV'nin son beş yılda yüzde 108'den fazla kazandığı için nispeten pahalı olduğunu ortaya koyuyor. Buna karşılık, Energy Select SPDR ETF (XLE), son beş yılda yaklaşık yüzde 16 oranında düştü.

“Ucuz satın almak isteyen değer yatırımcıları dikkatlerini enerji stoklarına odaklıyor olabilir” diyor.

Buna karşılık, sağlık hizmeti stoklarındaki düşüş mutlaka değer yatırımcıları için bir pazarlığı temsil etmemektedir ve düşüş eğilimi bu varlıklarla yatırımcıya portföylerini ayarlama nedenini verebilir. "Değerli yatırımcılar için çalışıyor ve portföyünüzü koruyor ve savunuyorlar" diyor.

Trend takibi, daha geniş pazar için de geçerlidir. Yıla kadar yüksek olan tek borsa sektörü kamu hizmetleridir. Genel borsa yükseliş eğilimi gösteriyorsa, Personeli olumlu hale gelmeye başlayan daha fazla sektör görmeyi beklediğini söyledi. “Yılda kaç sektörün olumlu olduğuna ilişkin göreceli perspektife baktığımızda, yalnızca bir yılda büyüme gerçekleştiğinde güven uyandırmıyor” diyor.

Yatırımcılar, bir hisse senedinin veya piyasanın bir eğilimi bozması durumunda, grafik oluşturmak için eğilim çizgilerini kullanabilir. Daha da düşebilecek gibi görünen bir pazar için, alçakların açısına bir çizgi çizin ve son alçaklarda birleştirerek grafik boyunca uzatın. Fiyatlar bu çizginin altına düşerse, hisse senedinin daha büyük bir düşüşe işaret edebileceğinin işareti olabilir, diyor. Bir hisse senedi fiyatının sürekli olarak daha yüksek bir hamle yapıp yapamayacağını görmek için, yüksekleri bir açıyla bağlamak için eğilim çizgisi ölçümünü kullanın ve fiyatların yükselip yükselmediğini izleyin.

Risk yönetimi için aşağıdaki eğilimi kullanmak. Pacer Financial ve Pacer ETF'lerin direktörü Sean O'Hara, ETF'lerde risk yönetiminin bir parçası olarak trend takip eden bir strateji kullanıyor. Kurallara uymanın, insani duyguları yatırımın dışına çıkarmaya yardımcı olduğunu ve paniklemenin önlenmesine yardımcı olduğunu söylüyor.

Pacer Financial, 200 günlük bir hareketli ortalama kullanmaktadır, bu da bir güvenliğin son 200 gündeki ortalama kapanış fiyatıdır. ETF'leri endekslere bağlıdır ve 200 günlük hareketli ortalamanın fiyat modeline bağlı olarak spesifik endeksin fiyatı, şirket tamamen, kısmen veya tamamen piyasaya yatırım yapıp yapmadığını belirleyen bir kural yarattı.

“Bunun amacı, fiyatların yüzde 5 ila 10'luk hareketinden kaçınmak değil, yatırımın bir parçası olan felaketin azalmasından kurtulmak” dedi.

Şikago merkezli Hull Taktik Varlık Tahsisatının kurucusu Blair Hull, piyasaya ne zaman girip çıkabileceği konusunda çok sayıda teknik analiz modeli kullanıyor, teknik analizin disiplinin yatırımına yardımcı olduğunu söylüyor.

"Anahtar .

Tutarlı bir disipline ve sistematik bir yaklaşıma sahip. Bu olmadan başarılı olamazsın. İnsanlar açgözlülük ve korku duyuyorlar. Muhalifler, ancak kararlarımızı etkiliyorlar. .

Duygusuz kalabilen çok az insan var "diyor.

Wruble, yatırımcıların kararlarını takiben yalnızca trendlere güvenmemeleri gerektiğini, ancak karar verme süreçlerinin bir parçası olarak kullanmaları gerektiğini söyledi. “Bu trendlerin gerçekleşeceğine dair hiçbir garanti yok” diyor. "Teknik analiz, karar verirken kullanabileceğiniz bir metodolojidir."