>> >> Güzel Sanatlar Neden Portföyünüzü Güzelleştirebilir?

Güzel Sanatlar Neden Portföyünüzü Güzelleştirebilir?

Anonim

Sanat satıcısı (Getty Images)

Amerikalıların büyük çoğunluğu için, yatırımlar genel olarak üç kategoriye ayrılır: hisse senetleri, tahviller ve emlak, ikincisi genellikle aile evidir. Belki bazı insanlar bazı mallara sahip olacaklardır.

Temel olarak, bu kadar. Ama öyle olmak zorunda değil.

Eğitime çaba göstermek isteyenler için, güzel sanatlar piyasası, bir portföydeki toplam riski azaltırken, geri dönüş eklemek için fırsatlar sunar. Yine de potansiyel problemsiz değil.

Getirileri şaşırtıcı derecede iyi olabilir. Danışmanlık şirketi Beautiful Asset Advisors'ın kurucusu Michael Moses, geniş sanat piyasasının son 30 yılda yıllık yüzde 5, 7 ve son 60 yılda yüzde 8, 8 oranında getiri sağladığını belirtti.

Daha da iyisi, geniş sanat piyasası fiyat endeksi, hisse senetleri veya tahviller gibi diğer varlık sınıflarınınkiyle ilişkili değildir.

"2008 yılında borsalar düştü ve endekslerimiz 2008'de az da olsa yükseldi" diyor. Borsa yeniden toparlanırken sanat endeksleri "2009'da önemli ölçüde azaldı". Uzun vadeli korelasyonu sıfıra yaklaştırıyor.

Bu korelasyon eksikliği, sanat daha büyük bir portföyün parçası olduğunda, genel oynaklığı azaltır. Uçuculuk ne kadar düşük olursa, risk o kadar düşük olur.

Bir portföyde ne kadar sanat olmalı? Musa bunun bireysel koşullara bağlı olduğunu söylüyor, ancak yüzde 10 ila 20'si makul.

Kategori kurumlar arasında popüler olmuştur. “Demiryolunda devlete ait demiryolları operatörü) British Rail, sanata yatırım yaptı; çok miktarda para harcadılar ve gerçekten de iyi bir dönüş elde ettiler” diyor Edinburgh'daki Standard Life Investments küresel stratejisi başkanı Andrew Milligan.

Dava uymalı mıyım? Bunu yapmak, Standard & Poor's'un 500 endeksini izleyen SPDR S&P 500 (ticker: SPY) borsa yatırım fonu gibi bir borsa endeksi fonu satın almak kadar kolay olmayacak.

“Eğer biri sanat alacaksa, bir sonraki büyük döngüyü yakalayacağınızdan emin misiniz?” Milligan diyor. Teorik olarak mantıklı gelebilir, ancak Milligan alım satım maliyetlerinin çok dik olduğunu, artı ne aldığınızı bildiğinizden emin olmak için alanda biraz uzmanlığa ihtiyacınız olduğunu söylüyor.

Yatırımcı direktörü Bob Stammers, “Güzel sanatlara yatırım, geri dönüş potansiyeli ve diğer varlık sınıflarıyla düşük korelasyonu nedeniyle çok popüler olmakla birlikte, birçok yatırımcının tanımlamak ve yönetmek için donatılmadığı önemli varlığa özgü risklerle birlikte geliyor” diyor. York'taki CFA Enstitüsünde eğitim.

Çeşitli riskler sahtekarlıkları belirlemektedir - gerçek bir Picasso'nuz olduğunu düşünebilirsiniz, ancak daha sonra aslında hızlı bir şekilde para kazanmak isteyen bir sanat öğrencisi tarafından boyandığını fark edebilirsiniz.

Diğer koleksiyonerlerle popüler olmayan eserler satın alabilirsiniz. En sevdiğiniz sanatçı, bir süre için modası geçmeyebilir; emekliliğinizi finanse etmek için sermaye takdirine güveniyorsanız, bu bir sorun olacaktır.

Diğer potansiyel problemler, müzayede evlerinde Sotheby's (BID) ve Christie's gibi diğer müzayedelerdeki işlem masrafları veya diğer benzer işlemleri içerir. Ayrıca, sigorta ve depolama maliyetleri de var.

Sadece zenginler için değil. Yine de yapılabilir ve bir sürü tekne para gerektirmez. New Yorklu bir çift Herbert ve Dorothy Vogel, mütevazi maaşlı devlet işçileri olmasına rağmen dev bir sanat koleksiyonunu biriktirmeyi başardı.

Doğrudan sanatçılardan satın alarak işlem ücretlerinden kaçındılar. 2008 "Herb ve Dorothy" belgeseli, çiftleri ve harika koleksiyonlarını anlatıyor.

İhtiyacı olan şey, çiftin tutumunda bir tutumluluk ve konuyla ilgili eğitim almak için istekli olmaktı. Finans dersinde ya da işletme okulunda öğrendiğiniz her şey kadar zor olabilir.

Sanatın avantajı, sevdiğiniz bir şeyi satın alırsanız, onu duvarınıza asmak ve en azından biraz zevk almak olabilir. Bunu hisse senetleri ile yapamazsın.

Bu estetik memnuniyet, harcamaların ev için satın alabileceğiniz diğer şeylerden çok farklı olmasının bir yoludur.

Örneğin, bir çamaşır makinesi zamanla yıpranır. Bir resim yıpranmamalıdır. Aslında, bir sanat eserinden elde ettiğiniz mutluluğun miktarı, bir sonraki sahibinin sahiplenme memnuniyetini azaltmamalıdır.

Sanat dışı bir alternatif. Bütün bu eğitim düşünceleri ve sanata yatırım yapma güçlüğü çok korkutucu görünüyorsa, Sotheby müzayede evinde hisse satın alarak sanat piyasası eylemine girmeyi düşünebilirsiniz. Satış hacmi yüksek ve fiyatlar yüksek olduğunda para kazanıyor.